6月9日，證監會發布《公開募集證券投資基金投資顧問業務管理規定（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”），推動基金投資顧問業務由試點轉向常規。對于這一變化，此前未獲試點的券商實際上早就未雨綢繆，積極應對。

近日，證券時報記者在采訪中獲悉，有的券商表示，為試水基金投顧業務，籌備工作已進行兩年了，此前就已向監管報送了申報材料；有的券商則表示，早已提前進行團隊組建工作，并在系統開發、制度建設、基金研究、策略構建、人才培養等相關模塊進行布局。此外，還有券商目前正以“自有資格申請”與“基金投顧機構引入”兩種模式并行的方式布局基金投顧業務。

征求意見稿的發布，意味著涵蓋戰略規劃、人力建設、組織架構等在內，券商正全面迎接買方投顧大時代。

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積極籌備已經兩年有余

證券時報記者采訪獲悉，在征求意見稿出臺之前，其實很多此前未獲試點的券商早已積極籌備，希望在基金投顧業務上有所建樹。

東北證券相關人士表示，公司自2021年首次向監管報送基金投顧業務申報材料后，已積極籌備業務兩年有余，在制度、組織、系統與策略四個方面做了不少準備工作。制度上，公司修訂并發布了業務管理辦法及配套規則指引；組織上，成立了公司級的基金投顧投資決策委員會，并在數字金融部下設基金投顧部；系統上，已完成符合試點業務要求的柜臺系統改造及滿足平臺型業務展業的管理平臺建設，管理型業務的配套系統視牌照進度擇機建設；策略上，自研的備選庫體系及組合策略框架已搭建完畢，擬上線的模擬組合產品內部常態化運轉已有半年。

據了解，2022年東北證券作為基金銷售方，還與試點投顧機構合作開展了平臺型基金投顧業務，加深了對業務全流程的理解。

“公司非常重視基金投顧業務，并將其作為公司財富管理向買方投顧轉型的重要業務組成部分。公司早已提前進行團隊組建工作，并在系統開發、制度建設、基金研究、策略構建、人才培養等相關模塊進行布局。”東吳證券相關人士稱。

另一券商國海證券則稱，公司在2020年已全面籌備基金投顧業務，從組織框架、公司制度、決策流程、人才隊伍、組合策略、信息系統等方面進行了構建和準備，已形成投資研究、投資決策、組合管理、基金備選庫、監控等完善的體系。圍繞該體系，公司還構建了現金、穩健、平衡、積極等類型的投資模擬組合。

業務運行條件趨向成熟

“目前各項籌備工作正在緊鑼密鼓進行。投研系統方面，針對基金投顧業務的開展要求，我們已專項采購和建設了用于基金投顧業務的配置與交易系統。策略方面，我們已初步完成了對主流基金投顧策略的覆蓋。團隊方面，目前海通金融產品部已經搭建起了一支專業化的投研團隊，力爭在未來展業過程中給客戶更佳的投資體驗。”海通證券相關負責人稱。

上海證券財富管理總部副總經理王勝向證券時報記者表示，自2021年開始，上海證券已經著手申報基金投顧（試點）資格，雖暫未獲批，但公司基于業務試點規則的內部流程、機制、規則已經基本成型，業務所需系統已經進入測試階段。

“我們已經進行了基金投顧材料的申報，也完成了產品池的篩選、投顧組合的試運行、運營的交易執行、多部門聯動測試、APP前端推送的內部測試等。”開源證券經紀業務總部負責人李剛表示。

西部證券則稱，自2020年起，公司財富業務積極開展公募基金投資顧問業務試點資格申報工作，持續與監管、同行保持交流，在以投資者利益為根本的理念下，結合公司現有的發展優勢，目前正以“自有資格申請”與“基金投顧機構引入”兩種模式并行的方式布局基金投顧業務。

三大手筆專候買方投顧

基金投顧由試點轉常規，也意味著真正的買方投顧時代即將來臨。對此，券商正以更高層次、更廣范圍、更大力度著手準備。

在戰略規劃方面，海通證券表示，公司始終堅持以“客戶為中心”的買方視角，持續加大中臺的建設投入，建立服務內容、流程標準化體系，依托數字化手段，建立包括客戶標簽（KYC）、產品標簽（KYP）、市場標簽（KYM）在內的多層次標簽體系，提升服務的效率和精準度，并通過內部資源整合的方式，在買方投顧時代更好地服務于財富管理轉型。

在人力建設方面，國海證券相關人士向證券時報記者表示，對于投顧隊伍的培養，公司將通過認證私享投顧（PIC）最終培養80~100位專業投資顧問，專業投顧需要有明顯的專業長板，投教能力、組合投資能力、資產配置與服務能力勢必突出。

西部證券向證券時報記者介紹，在團隊建設方面，經過多年的打造和培養，公司金融產品研究團隊、金融產品評估團隊和投顧團隊的穩定性、專業性、服務意識都有了顯著的提升。目前，金融產品研究團隊、金融產品評估團隊、基金組合管理團隊共有12人，囊括了公募基金研究、私募基金研究、FOF研究、衍生品研究等多個領域的優秀人才，平均從業經驗5年以上，且都具有基金從業資格。此外，公司擁有逾200人的研發團隊，在行業研究、基金評價方面具有較高的專業水平。

在組織架構方面，東吳證券表示，今年4月，公司發布公告將財富管理部更名為私人財富部。此舉是為了開發及引入具有市場競爭力的私人銀行與財富管理品牌，精準發力私人財富部業務經營策略、市場拓展及業務策略，整合營銷推動體系，強化買方投顧能力建設，強化對分支機構賦能，探索私人銀行業務拓展新模式，打造券商高端客戶首選私人財富中心。

2022年，東吳證券建設首家私人財富中心。2023年以來，公司大力延攬高端人才，以私人財富中心為核心，對網點進行了較為顯著的布局與調整。

來源：證券時報

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